贴现这东西，说白了就是借钱给别人，但钱还没给到，先把利息提前算出来，让钱“跑路”回你手里。
这就跟咱们平时寄快递一样，商家给你发了个单子说“给你寄个货”，结局你拆了看，发现里面只是个空盒子，你还得把盒子寄回去，把运费和空盒子的钱再补一点。
这中间的差价，就是贴现利息。 要是你手头紧，有个大项目要拍脑袋拍得顺风顺水，要么手头正好有一堆旧货想换一笔钱周转，这时候拿着实物去找银行，要么去体育用品店买个大额存单，那才是真正的“真贴现”。你拿着几张旧西装要么几箱运动器材去跑网点，拿着个存单去填单子，银行给你算笔账：“老铁，拿着你的东西，我们能够先给你付今儿个的利息，可是你得把存单给我，我目前给你打个现结。”你瞬间就把钱拿过来，拿去填单子，存单变成了一张白纸，你拿着现钱走人。
那个差价，就是银行给你的“手续费”，也就是贴现利息。 反过来想，要是你手里是那种刚印出来的、要么还没到期就能兑取的凭证，比如一张刚印完的期单，要么一个还没到期的存单，这时候拿着它去找银行，那就是典型的“票据贴现”。你拿着这张纸去跑，银行给你打个折，给你付一局部利息，让你先把钱拿回来。
这时候那张纸就变成了张白条，你把它填了单子，那张纸又变回了一张白纸。你拿着刚印好的期单去找银行，直接拿去填单子，那张期单变成了一张白纸，你拿着现钱走人。
这种操作，本质上就是银行把未来的钱，提前变现给了你，你只交了一小局部利息。 咱们来具体算笔账，这样你就明白这中间的差值到底由哪位承担了。假设你在银行开了个活期，拿着一个月期的存单去贴现，存单上利率是 2%。
那时候银行给你打个四折，也就是付你 8% 的利息。
这剩下的 6% 呢？关键看你是如何办的。 要是你是把这个存单拿去给银行做“票据贴现”，银行给你付 8%，那剩下的 6% 利息，就直接由你自己掏腰包了。
这时候你手里拿着两张现钱，一张是银行给你打的 8%，另一张是被你掏空的 6%。 但要是银行给你办的业务是“包干贴现”，那情况就彻底不同了。银行给你打个四折，给你付 8%，剩下的 6% 利息，银行直接替你也承担了下来。
这时候你手里只拿了一张现钱，那张票变成了白纸。别看这张票变成白纸了，但那张白纸的折损，银行替你硬扛了。
故此，包干贴现的时候，你看多了那张票，心里可能会有点虚，出于那张票别看变成了白纸，但那张白纸的折损，银行替你硬扛了。 这就涉及到一个核心难题：贴现利息到底是哪位该出的？要是是“票据贴现”，那是你自己掏，出于那张票变成了白纸，银行替你硬扛了那 6% 的利息。但要是是“包干贴现”，银行替你硬扛了那 6% 的利息，故此银行给你的折扣率更高。 这里有个有趣的现象：同样的存单，同样的利率，同样的本金，为啥有的银行给你打的折扣率不一样？这就得看银行给你的服务性质。 要是银行给你办的业务是“票据贴现”，那就是你自己掏剩下的利息。
那银行给你的折扣率，就会更低，出于银行只承担了 8% 的利息，剩下的 6% 你得自己掏。
这时候你拿着两张现钱，一张是银行给你打的 8%，另一张是被你掏空的 6%。 要是是“包干贴现”，银行替你硬扛了那 6% 的利息。
那银行给你的折扣率就会更高，出于银行承担了更多的风险。
这时候你手里只拿了一张现钱，那张票变成了白纸。别看这张票变成了白纸了，但那张白纸的折损，银行替你硬扛了。
故此，包干贴现的时候，你看多了那张票，心里可能会有点虚，出于那张票别看变成了白纸，但那张白纸的折损，银行替你硬扛了。 再举个生活化的例子。你去商场买一件衣服，专柜价是 1000 块，打折后是 600 块，给你打了 4 折。
那剩下的 40%，商场可能直接替你承担了，要么你自己掏。
这道理跟银行买票差不多。 这就回到了一个根本点：贴现利息，实际上是银行给钱的人。银行给你打个四折，那是银行给你的利息。剩下的局部，那是你自己掏的。
故此，票据贴现的时候，你自己掏剩下的利息。但包干贴现，银行替你硬扛了那剩下的利息。
那银行给你的折扣率就更高。 故此，当你拿着存单去银行，问那个工作人员：“你们能不能包干贴现？”要是他说能，那说明他愿意替你承担一局部风险，给你更高的折扣。
要是你问：“那你剩下的利息我拿去吧”，那你就得自己掏。
这就挺清楚了。 这就解释了为啥同样的存单，同样的利率，同样的本金，在不同的银行，就连不同的工夫段，贴现利率都会不一样。出于银行的风险偏好不一样，服务性质不一样，那就拍板了哪位替你承担利息，哪位的折扣率就高。 最终总结一下，贴现这事儿，就是借钱给别人，钱没给，利息先算好，让钱跑路回你手里。票据贴现是手机票，你自己掏剩下的利息；包干贴现是包干服务，银行替你硬扛了那剩下的利息，故此给你更高的折扣。好办来说，银行给你打折，剩下的一半，你自己掏就好；银行替你硬扛一半，那剩下的，银行就替你干了。
这就是贴现利息的本质。